💰 Breites Geld gegen Vermögen 2015–2025: Wer hat die globale Liquidität wirklich übertroffen? (BTC, Aktien, Gold, Immobilien, Anleihen, gleichgewichtige Indizes)

Ich habe globales breites Geld (M2-Stil, stellvertretende US/EU/China) gezogen und es mit wichtigen Anlageklassen von 2015 bis 2025 verglich. Dann stellte ich die offensichtliche Frage: Wer hat das globale Liquiditätswachstum tatsächlich übertroffen?

Diagramme enthalten:

1. Kumulative Outperformance gegen breites Geld (einschließlich Bitcoin)
2. Gleiches, aber ohne Bitcoin (für Skalenklarheit)
3. Proxies mit gleichem Gewicht (S & P 500 EW, NASDAQ 100 EW) → zeigt die Geschichte ohne Mag7 (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Nvidia & Tesla) Dominanz

Schlüsselergebnisse:

• Bitcoin: Absolutes Monster. +13.000% über breites Geld seit 2015.
• NASDAQ / S & P 500 (KAPE-WEIGHTED): STEADE PRECESS RETOTS, NASDAQ WEIGEN DER TECH.
• Gold: bescheidene, aber positive reale Outperformance (~+30%).
• US -Immobilien: Im Grunde genommen verfolgte Liquidität, etwas negativ nach der Inflation.
• US -Staatsanleihen: Seit 2021 Ratenzyklus in realer Begriffe zerkleinert.
• Gleichgewichtsindizes: Zeigen Sie, wie viel Mag7 die Rallye gefahren hat. Streichen Sie sie aus und die Outperformance der Eigenkapital schrumpft stark, obwohl sie immer noch positiv gegenüber der Liquidität ist.

Tl; Dr.

Wenn Ihr Benchmark ist Globales Geldversorgungswachstumnur Bitcoin Und Technische Aktien lieferte ernsthafte echte Outperformance. Gold gab eine kleine Kante. Die Wohnung stimmte gerade die Liquidität ab. Bindungen verloren. Charts mit gleichem Gewicht unterstreichen den MAG7-Effekt. Ohne sie sehen Aktien viel weniger glänzend aus.